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黃金知識Gold knowledge

影響黃金投資的專業知識

2017-04-18

  影響黃金投資的專業知識
 
 
 
(一)黃金存摺與黃金基金有何不同?
 
許多投資人常誤以為黃金基金是投資於現貨黃金,事實上,黃金基金是將所
 
募集的資金,投資於金礦公司之股票或公司債。
 
黃金基金優點是「股票價格波動大」,漲跌的幅度與獲利率會比較大,但相
 
對的風險較高。因此黃金基金較適合積極型、承擔風險能力較高的投資人或
 
長期看好海外基金、持有美元資產想要避險的人。購買黃金基金可向本行信託
 
業務人員、理財專員或金融專員等詢問。
 
而黃金存摺是黃金商品中,門檻最低、交易最方便的一種中、小額持有黃金的
 
方式,是想要認識黃金、擁有黃金的入門管道。
 
(二)黃金重量如何換算?
 
(1)、1公斤 (Kg)等於1,000公克。
(2)、1英兩 (金衡兩,Troy Ounces) 約等於31.1035公克。
(3)、1臺兩 (Taiwan Tael) 等於37.5公克。
 
(4)、1錢=3.75公克
 
(5)、1兩=10錢
 
(6)、1公斤裝=266.66錢
 
 (三)、影響國際金價波動的重要因素有那些?
 
(1)、黃金的供給與需求
(2)、美元
(3)、油價與通貨膨脹
(4)、戰爭與政經情勢
(5)、其他貴金屬價格與商品、原物料價格
(6)、季節性變動
 
(1)、黃金的供給與需求:
 
 
黃金的供給來源可概分為礦產、官方部門黃金出售、回流黃金、生產者避險
 
操作,以及投資性賣出等幾大部份。
 
黃金的需求則可分為製造業需求、窖藏需求、生產者避險買入、投資性需求、官方
 
部門的購買等幾大項目。製造業需求可略分為金銀珠寶需求與工業性需求。黃金在
 
製造業的使用上受到景氣影響相當大,尤以佔製造業需求約8成的金銀珠寶業最為
 
明顯;而新興國家的崛起,也帶動了錢潮湧入金市;另外近年來黃金投資性需求對
 
金價影響越來越大,投資性需求對金價的推升,提供了相當大的助力。
 
(2)、美元:
 
美元與金價是呈負相關的走勢,也就是美元上漲,金價就會下跌;美元下跌,金價
 
就會上揚,但這亦非一成不變的定律;造成這種現象的原因很多,主要原因之一是
 
國際金價以美元計價,當美元升值時,會增加購買黃金的成本;而美元貶值時,則
 
代表購買黃金的成本降低。
 
(3)、油價與通貨膨脹:
 
原則上,油價、通貨膨脹和金價之間的關係是正向關係,油價上漲或通貨膨脹率升
 
高,金價會上漲;反之,金價會下跌。主要是受到民眾對貨幣實質購買力將下降的
 
預期心理所影響,而增加購買黃金以對抗通膨的意願。通貨膨脹的部份,亦可採用
 
美國的消費者物價指數(CPI)與生產者物價指數(PPI)等2個重要的指標當作參考。
 
(4)、戰爭與政經情勢:
 
戰爭與政經緊張局勢,能否對金價產生激勵,要先考慮下列幾個基本條件:是否會
 
造成全球性立即的危機?會不會危害全世界重要的經濟活動?是不是會造成投資
 
大眾長期的不安?舉例而言,伊朗核武問題和奈及利亞的軍事衝突,都曾一度成
 
為熱門題材用來拉抬黃金行情,但要以戰爭與政經緊張局勢來引發一大波金價漲
 
勢,恐怕要有特殊的爆發性事件發生,才有可能。
 
一般而言,景氣看好、需求增加,但也可能帶來通貨膨脹的隱憂,對金價通常有正
 
面的幫助。特別是因為貴金屬家族的白金、白銀及鈀金價格間經常相互影響。
 
(5)、其他貴金屬價格與商品、原物料價格:
 
原物料的價格是反映整體物價、景氣與通膨的一項領先指標。當商品價格上漲時,
 
一般而言,景氣看好、需求增加,但也可能帶來通貨膨脹的隱憂,對金價通常有正面
 
的幫助。特別是因為貴金屬家族的白金、白銀及鈀金價格間經常相互影響。
 
(6)、季節性變動:
 
根據歷史資料觀察,金價受到季節性變動的影響,黃金交易的淡季多集中在每年
 
夏天,而旺季大多在第4季到隔年第1季不過關於季節性的考量,只能做參考,
 
隨時都會有新消息影響市場價格。
 
本文資料取材出自http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1011092406390
 
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